增強金融系統抵御風險能力
在“兩會”人大代表、政協委員分組討論中,由吳英案、蘇葉女案等引起的民間金融話題逐漸升溫。同時隨著公眾對房地產市場、地方融資平臺風險關注度越來越高,如何...
在“兩會”人大代表、政協委員分組討論中,由吳英案、蘇葉女案等引起的民間金融話題逐漸升溫。同時隨著公眾對房地產市場、地方融資平臺風險關注度越來越高,如何防范金融風險成為金融界代表委員熱議的焦點。
溫家寶總理在政府工作報告中部署,建立健全系統性金融風險防范和監管協調機制,增強抵御風險能力。一些代表委員提出,盡管目前金融業發展勢頭良好,但是某些領域比如說銀行積聚的系統性風險也不少,房地產市場調整和地方政府性債務風險始終是不可忽視的“地雷”,建立監管協調機制是防范系統性金融風險的必然選擇。
根據此前審計署公布的數據,我國的地方政府性債務余額總計10.7萬億元,從今年開始逐漸進入一個集中還款的高峰期。盡管總體安全、可控,但是由于部分融資平臺運作不規范,比如只負責融資,并不負責投資和回收資金,造成風險控制較差。大量資金進入的多是基礎設施建設等公益項目,比如一些財政并不發達的西部地區,在2009年經濟刺激計劃中,上馬了大量“鐵公基”項目,效益回收期長、利潤率低,缺乏足夠的還款來源。而且,大部分地方政府性債務多為中長期貸款,如果放松了風險防范,容易對銀行貸款造成較大沖擊。
針對日益凸顯的風險隱患,政府工作報告部署,加強地方政府性債務管理和風險防范,按照分類管理、區別對待、逐步化解的原則,繼續妥善處理存量債務。顯然,如果總額龐大、地域廣泛的地方性債務出現風險,必然會對整個金融體系產生影響,因此需要各金融監管部門之間形成合力,及時發現和防范風險點。同時,我國的房地產市場已經進入了一個下行周期,調整風險“山雨欲來”,不僅對銀行信貸也會對上市房企的業績產生沖擊。而且,溫州、鄂爾多斯(600295,股吧)等地的大量民間資金依然囿積在樓市里無法套現,房地產市場調整會否觸發這些地區的民間借貸風險還不得而知。
去年,溫州出現了小企業老板跑路潮,河南鄭州的擔保公司也出現了信任危機,江蘇泗洪縣民間借貸崩盤。這些事件無一例外源于游離在灰色地帶的民間借貸,由于缺乏監管,導致過度自我膨脹。因此,建立監管協調機制,也是防范區域性金融風險的必由之路。
在“兩會”上,一些代表委員也提到,民間借貸純粹是一種自發的民間契約行為,由于規模龐大,涉及面廣,就目前的監管力量來講難以覆蓋,而“地下錢莊”的洶涌暗流,很難辨清是正常的民間融資還是已經向非法集資、高利貸演變,只有被曝光后才能被公眾所知曉。屢屢發生的案件則表明,這一領域隱藏著巨大的區域性金融風險,如果監管繼續缺位,風險很可能會繼續暴露。
從民間借貸資金的流動渠道看,寄售行、擔保公司、投資公司都充當著“影子銀行”的角色,都是民間借貸的二道販子,甚至部分銀行資金也進入了這一領域。但是,對這些機構的監管散落在基層人行、銀監部門以及地方金融辦,難以形成監管合力。各監管機構之間協調效率低下,存在空白領域的問題開始凸顯。
在我國金融業發展變化過程中,金融監管實現了從弱到強,從混業監管到分業監管的轉變,現階段實行的是“一行三會”監管模式。隨著金融機構業務逐漸多元化,各金融領域邊界越來越模糊,創新、交叉產品增多,建立監管協調機制也有利于適應金融業綜合化經營的需要。
近兩年,金融企業之間的并購“聯姻”屢見不鮮,形成了中信集團、平安等金融控股公司的雛形,一些產業集團和金融機構逐漸呈現出大型化、綜合經營的特點,金融資源不斷整合。在這種趨勢下,金融產品也出現了前所未有的融合。比如說銀保合作在經過保險產品進銀行網點、保險人員進網點兩個階段后,開始向更深層次邁進。匯豐人壽推出了“一對一”的銀保合作模式,平安等保險公司也專門開發了銀保合作產品。隨著跨市場的金融產品創新日趨活躍,協調配合的監管機制也亟待建立。
有來自金融界的人大代表建議,建立監管協調機制首先要實現監管部門之間信息共享制度,然后需要建立聯合檢查制度,對金融機構之間的交叉和關聯業務應采取聯合行動,加強對跨行業、跨市場、跨境金融風險的監管協作,消除民間借貸等領域的監管空白。